Скажи богатству ДА

Стабильность деятельности

Результаты и эффективность управления нестабильны, так как основаны на эмоционально-интуитивном подходе.

Стабильность результатов обеспечивается дисциплиной и формализацией процесса принятия инвестиционных решений

Эффективность контроля

Ни клиент, ни менеджмент компании не способен эффективно контролировать и оценивать эффективность «управляющего». Могут иметь место злоупотребления.

Эффективность контроля со стороны менеджмента, клиентов и акционеров обеспечивается четкой и прозрачной системой количественных показателей.

Производительность труда и масштабируемость

Производительность труда ограничена. Управляющий не может в одиночку качественно проанализировать все инвестиционные возможности рынка ценных бумаг. Кроме того, ограничены возможности по управлению большим количеством портфелей. Как правило, предел производительности такого управляющего — 6–8 портфелей.

Разделение труда и специализация позволяет резко повысить производительность. Развитие системы находится в плоскости повышения качества методик анализа и повышении точности прогнозов. Работа управляющих трейдеров формализована и при необходимости их количество может быть увеличено при сохранении единого качества управления.

Обеспечение равных условий для клиентов

При одинаковых инвестиционных декларациях два разных управляющих могут выдать совершенно разные результаты управления.

Равные условия обеспечиваются единым «хит-парадом». Клиенты с небольшими портфелями могут не опасаться, что ими пренебрегут, отдав предпочтение крупным портфелям.

Все портфели управляются по единой методике.

Конфликты интересов и эмоции

Высокая концентрация конфликтов интересов и возможность обосновать любой результат управления.

Подверженность эмоциям и влиянию «рыночной толпы». Управляющему порой трудно признавать инвестиционные ошибки даже перед самим собой. Все это отражается на качестве управления и приводит к тому, что 80% управляющих проигрывает рынку (индексу).

Конфликты интересов минимизированы посредством разделения функций и определением количественных характеристик результативности.

Формализация принятия решений обеспечивают высокую дисциплину, и снимает эмоциональные конфликты.

Возможность объединения усилий команды специалистов

Управляющие, как правило, «одиночки», могут долго и безрезультатно спорить друг с другом, оставаясь каждый при своем мнении.

Структурирование процесса анализа и подготовки прогнозов обеспечивает эффективное взаимодействие специалистов.