|
Г.Полсон оказался жертвой неразрешимой дилеммы. Если правительство заплатит за эти обесцененные активы по их действительному курсу, то банки-держатели этих бумаг будут вынуждены списать огромные суммы со своих счетов. Если же, напротив, правительство заплатит за бумаги по существующим завышенным расценкам, чтобы предотвратить потери этих банков, то 700 миллиардов долларов окажутся недостаточными и станут лишь каплей в море. Иначе говоря, изменение намерений Г.Полсона выразило понимание им того, что кризис приобрел столь огромные размеры, что политика прошедших 20 лет (накачка спекулятивных цен на ценные бумаги) не может более продолжаться. Придется ликвидировать целые слои капитала. В результате фонды TARP используются для рекапитализации банков и других финансовых институтов, — тех из них, которые было решено спасти или тех, которые связаны с правительством, — а все остальные предоставлены своей судьбе. Страна стояла у края пропасти. 25 ноября 2008 года в США было объявлено о намерении ФРС выделить еще дополнительно 800 млрд. долларов для банковской системы и стимулирования розничного кредитования потребителей. Центробанки стали снижать процентные ставки. Так часто и так низко в рамках одного года ставки еще никогда не снижали: ЕЦБ до — 2%, ФРС — почти до нуля. Пошли на этот шаг также Япония и Великобритания, однако реанимировать здоровье экономик так и не получилось. В результате кризиса убытки понесли крупнейшие банки США и других развитых стран. Рухнул банк Lehman Brothers, значительные потери понес UBS. Банки Morgan Stanley, Mizuho Financial Group, Washington Mutual понесли убытки на треть капитала. Значительную часть своих активов потерял Bank of America. который прославился на весь мир выплатой огромных бонусов его топ-менеджерам. В США обанкротился крупный банк Colonial Banc Group. В период с сентября 2008 года по май 2009 года объем рыночной капитализации активов американских и европейских банков сократился на 60 % (или на 2 трлн. долларов). США, Великобритания и другие ведущие страны ОЭСР, невзирая на причитания поборников неограниченной свободы предпринимательства, начали проводить политику более жесткого государственного контроля над рынками, даже осуществлять национализацию банков и корпораций, находящихся на грани банкротств. Правительства при этом вынуждены были руководствоваться не только идеей сохранения костяка капиталистической системы, но и интересами тех слоев населения, которые оказались в трудном положении, т.е. интересами не только его величества Капитала, но и общества в целом. Как метко заметил Премьер-министр Великобритании Г.Браун, «побеждает тот, кто первым меняет правила игры». Лидеры государств прекрасно понимали, когда шли на беспрецедентные меры вливания огромных средств в спасение тонущих банков и осуществление контроля над их деятельностью, что экономическая система их стран, да и всего глобального капитализма стояла на краю пропасти. Эта политика тушения пожара за счет средств налогоплательщиков не могла не привести к глубокому кризису суверенных долгов. Так, например, в Европейском Союзе дефицит государственных бюджетов возрос с 2,4 % в 2008 году до 6,9 % в 2009 году, превысив более чем в два раза критерий, установленный Маастрихтским договором, а государственные долги возросли на 12 процентных пунктов. — 74 —
|