Финансовый менеджмент

Под влиянием усиливающейся межбанковской конкуренции проявляется тенденция к расширению операций коммерческих банков. Среди них можно выделить факторинговые, лизинговые и трастовые операции.

Факторинг (от англ. factoring — агент, посредник) — это покупка банком платежных требований поставщика. В факторинговых операциях участвуют три стороны:

1. Фактор-фирма (коммерческий банк или специализированная компания).
2. Поставщик (кредитор).
3. Потребитель (должник).

В связи с тем, что весь риск неплатежа по счетам берет на себя фактор-фирма, она выплачивает клиенту до 80—90% всей суммы счетов, а остальные долги будут перечислены поставщику после поступления платежа от покупателя (дебитора).

Факторинг экономически выгоден для предприятия-клиента. Предприятие сразу получает основную часть денежной выручки, экономит на расчетах со своими поставщиками, поскольку покупка у них товара с немедленной оплатой дешевле, чем покупка в кредит.

Факторинговые операции осуществляются банком на договорной основе с клиентом. Предварительно факторинговый отдел банка анализирует кредитоспособность поставщика, изучает информацию о финансовом состоянии его должников. Учитывается также вид, качество, конкурентоспособность поставляемой продукции, количество случаев ее возврата и т.д. Факторинговое обязательство может быть с правом регресса, т.е. обратного требования к поставщику возместить уплаченную сумму в случае отказа плательщика от платежа.

Лизинговые операции заключаются в предоставлении на условиях аренды на долгосрочный период машин, оборудования, недвижимости предприятиям-арендаторам.

Лизинг — это долгосрочная аренда с возможным последующим выкупом арендуемого имущества арендатором по остаточной стоимости. В лизинговой сделке на договорной основе участвуют три стороны:

1. Собственник имущества (арендодатель), которым чаще всего выступают лизинговые компании или коммерческий банк.
2. Пользователь имущества (арендатор), которым может быть юридическое лицо любой формы собственности.
3. Продавец имущества (поставщик), которым может быть производитель или торговое предприятие.

Обычно потенциальный арендатор сам подбирает поставщика нужного для него имущества, но из-за отсутствия собственных средств обращается за финансовой помощью к арендодателю, например банку. Банк покупает имущество у поставщика в собственность за счет своих средств и сдает его арендатору на условиях, оговоренных в соглашении. Таким образом, банк оказывает пользователю финансовую услугу, сходную с кредитной операцией. Банк приобретает имущество в собственность за полную стоимость, которую возмещает за счет периодических взносов клиента.