|
Инвестиционная Модель Торгового Племени может помочь трейдерам развить оба качества выигрышного трейдера.
Традиционная Структура Инвестиционного Менеджмента
В традиционной структуре инвестиционного менеджмента клиент размещает фонды с трейдером через торговую организацию. Формально соглашение между клиентом и трейдером часто длинно и туманно. После того, как произошло вложение фондов, клиент и трейдер обычно мало общаются друг с другом.
Эта изоляция клиента от трейдера часто намеренная. Общительный клиент может ненамеренно навредить трейдеру. Он может реагировать на колебания своего счета и оказывать давление на трейдера, толкая его на то, чтобы отойти от системы, следуя последней прихоти.
Обычно трейдер не хочет иметь дела с чувствами клиента.
ПТП Вводит Новую Структуру Инвестиционного Менеджмента
Инвестиционная Модель Торгового Племени предлагает такую структуру, которая сонастраивает всех участников с теми факторами, которые участвуют в успешном управлении деньгами.
Элементы Инвестиционной Модели Торгового Племени следующие:
- Определение
- Тестирование
- Трейдинг
- Расхождение
- Циклическое повторение (рекурсия)
Определение
- Трейдер достаточно точно определяет свою систему для того, чтобы программист мог ввести его методологию в компьютер. На протяжении этого процесса интенсивного определения, проверки и пересмотра трейдер должен глубоко размышлять, возможно в первый раз, по поводу того, как в действительности он торгует. Обычно он открывает, что около девяноста процентов из того, что он делает, ритуально и/или драматично, тогда как только около десяти процентов приносит большую часть прибыли.
- Этот процесс определения автоматизирует системные части его торговли и определяет те части, которые требуют суждения, интуиции и опыта.
Тестирование
- Когда наша система переведена на язык программирования, мы можем протестировать ее на исторических данных, чтобы получить ценные знания о ее результатах. В частности, мы можем видеть какова ее прибыльность и волатильность.
- Также мы можем оптимизировать систему. Каждая система обладает параметрами, которые определяют, каким именно трендам она следует, как часто она торгует, на скольких рынках она торгует и насколько сильно она привязана к торговым позициям.
- Мы можем испробовать различные комбинации этих параметров для нахождения их оптимального набора. Мы так же можем обронить чувственную слезу по поводу того, насколько чувствительна она к каждому параметру в отдельности. Хорошей системой является та, которая имеет хороший годовой уровень возврата (отбоя), низкую волатильность, низкую чувствительность к своим собственным параметрам и определенные инструкции по поводу того, как можно включить трейдерские суждения.
— 68 —
|