Богатый инвестор - быстрый инвестор

Профессиональным же инвесторам известно, что на рынках всегда происходит сначала бум, а потом крах. Мой обычный ответ на подобные возражения сводится к указанию на неверное понимание средних статистических показателей. Я обычно говорю: «Только средние инвесторы вкладывают деньги, ориентируясь на средние статистические показатели» или «Средняя температура воздуха в штате Мэн +7 градусов, но это вовсе не значит, что там вы сможете в январе ходить по улице в свитере». Но, к сожалению, как правило, все это недоступно пониманию большинства моих оппонентов.

Реальные ценности

В 1996 году, когда рынок ценных бумаг начал подниматься, я стал вкладывать деньги в реальные ценности, такие как золото, серебро и газ. Один мой друг, банкир, в то время неожиданно ставший истовым поклонником новой религии взаимных фондов и игры на фондовой бирже, не раз задавал мне вопрос, почему я трачу деньги на материальные ценности, а не на акции и ценные бумаги. Мой ответ был таким: «Я делаю это потому, что реальные ценности подчиняются закону двадцатилетнего цикла.

С 1980 года они падают в цене. Сейчас, накануне 2000 года, самое время начать их покупать, так как цены на них упали почти до самой низкой отметки». Он только усмехнулся в ответ и отправился покупать бумаги взаимных фондов, инвестирующих в высокие технологии, что и продолжал делать вплоть до 2000 года с настойчивостью, достойной лучшего применения, уверовав в заклинания биржевых брокеров о том, что «спад уже закончился» и «в общем все идет хорошо». Перестать покупать акции взаимных фондов его заставила лишь потеря на этом почти всех денег, так как рынок ценных бумаг все время шел вниз. В конце концов этот человек понял, что борется против непреодолимой глобальной тенденции длительных экономических циклов. Я уже упоминал ранее про 5-10-20-летние экономические циклы, но более подробно я расскажу о них во второй половине этой книги.

Реальные ценности – это золото, серебро, свиные туши, зерно, кофе, бензин, нефть и тому подобный товар, имеющий материальную природу. Еще будучи курсантом морской академии, я начал изучать взаимосвязь между экономическими циклами и изменением цен на ценные бумаги и на реальные ценности. Именно тогда я узнал, что, когда цены на акции завышены, этот рынок приходит в движение и начинает искать пути для создания в будущем нового рынка акций. Так выглядит инвестирование с точки зрения мудреца по имени Время.