Задачник по дэйтрейдингу

Упражнение 5.1

1. Каким бы ни был ваш потенциал прибыли, ваш потенциал убыт­ков должен быть таким же.

A. Да.

B.Нет.

2.Лучший способ ограничивать свои убытки - использовать стопы.

A.Да.

B.Нет.

3.Не бывает НИКАКИХ обстоятельств, оправдывающих перенос
стопа в открытой сделке.

A.Да.

B.Нет.

4.Если у вас накопились убытки, то, увидев "идеальный" торговый
сценарий, вы должны удвоить сумму сделки, чтобы попытаться
уменьшить свои убытки.

A.Да.

B.Нет.

5.Контроль над риском и соответственно размером присутствия на
рынке — первоочередная цель каждого трейдера.

A.Да.

B.Нет.

СТОПЫ

Чтобы контролировать риск в сделках, вы каждый раз должны ис­пользовать стопы. Никаких исключений. Размещение стопов должно быть частью вашего технического анализа. Например, вы открываете длинную позицию в S&P на 1301 с целевой прибылью 1306, потому что технический анализ указал полосу сопротивления на 1306,50—1307. Вы размещаете защитный продающий стоп на 1298,50, чуть ниже ключевой зоны поддержки на 1299—1300, пото­му что, если рынок пробьет 1299—1300, нисходящее давление увеличится. Кроме того, при потенциальной прибыли в 5 единиц ваш стоп помещается на 2,5 единицы вниз. Это сохраняет соотношение риск/награда на уровне 1:2.

Правило соотношения риска/награды гласит: ваш потенциал прибыли должен быть как минимум вдвое выше потенциала убыт­ков, то есть сумма, которую вы можете потерять, должна быть не более половины вашей ожидаемой прибыли.

Упражнение 5.2

1. Если у вас открыта длинная внутридневная позиция в акции по
   цене 20 долл., а целевая прибыль составляет 22,75 долл., в идеале
   на каком уровне должен быть расположен ваш защитный стоп?
2. Вы открываете короткую позицию в S&P на 1305 после того, как
   рынок не смог прорваться через сопротивление на 1306—1307.
   Вы видите поддержку на 1299—1300. Где бы вы поставили целевую точку выхода для прибыльной сделки?
3. В вышеприведенном примере где располагался бы ваш защит­ный покупающий стоп?

ПЛАВАЮЩИЕ СТОПЫ

Единственная ситуация, в которой можно передвигать стоп в от­крытой сделке, — это когда вы используете "плавающий стоп" (trailing stop). Цель плавающего стопа — пододвигать свою защиту вверх с длительной длинной позицией или перемещать ее вниз с длительной короткой позицией. Вот пример.

Вы открываете длинную позицию в акции на уровне 20 долл. за штуку. Ваша целевая прибыль на уровне 22 долл., а стоп-лосс — 18 долл. Акция быстро движется к 22 долл., покупающий интерес ос­тается сильным. Основываясь на моментуме покупки, вы решаете выйти только из половины своей позиции на уровне с прибылью в 2 долл., а остаток позиции закрыть на 24 долл. В этом случае вы передвигаете свой защитный стоп на 22 долл. Предположим, рынок продвинулся к 23,75 долл., но не достиг вашей цели 24 долл. При последующей распродаже вы можете выйти на 22 долл., что и было вашей первоначальной целевой прибылью.